인덱스펀드가 주식형펀드보다 강한 이유 비용과 성과

인덱스펀드가 주식형펀드보다 강한 이유 비용과 성과

인덱스펀드개별 주식을 투자하는 것보다 수익률이 높은 이유가 궁금하시나요? 저도 처음에는 모르고 있었는데요, 운용비용이 저렴한 것이 큰 이유라고 합니다. 또한 주식 시장 전체를 대상으로 하다 보니 분산 투자 효과도 있다던데, 위험을 줄일 수 있어 좋더라구요. 펀드매니저가 직접 주식을 고르는 게 정말 어렵다고 하네요. 장기적으로 투자하면 개별 주식보다 인덱스펀드가 더 높은 수익률을 올린다고 하니, 한번 알아볼까요?

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저렴한 운용비용이 장기 투자 수익률에 도움

투자할 때 가장 중요한 건 수수료를 최소화하는 거랍니다! 펀드를 운용하다 보면 각종 수수료와 운용보수가 꼭 필요하죠. 이런 비용이 적을수록 투자 수익률이 높아지는 거예요.^^

인덱스펀드의 낮은 운용비용

인덱스펀드는 일반 주식형펀드보다 운용비용이 훨씬 저렴한 편이에요. 왜냐구요? 인덱스펀드는 특정 지수를 그대로 따라가기만 하면 되거든요! 예를 들어 코스피200 인덱스펀드라면 코스피200 지수에 들어있는 200개 주식을 그대로 담는 거죠. 따라서 전문 펀드매니저가 따로 필요 없고, 복잡한 리서치도 필요 없답니다. 🙂 2021년 기준 국내 인덱스펀드의 평균 총비용은 0.2% 수준이에요. 반면 활발한 매매가 필요한 일반 주식형펀드는 1% 이상의 높은 총비용을 내야 합니다.

이렇게 낮은 비용 덕분에 인덱스펀드는 장기 투자 시 수익률이 높아질 수밖에 없죠. 1%는 별거 아닌 것 같지만 30년 동안 복리 계산하면 약 2배 가량의 수익률 격차가 벌어난답니다!! 놀랍지 않나요?! 비록 단기적으로는 큰 차이가 없지만, 꾸준히 오랫동안 투자하면 수수료 차이가 엄청난 영향을 미치는 거죠.

경제 전문가들도 장기투자에 비용 최소화가 얼마나 중요한지 강조하고 있어요. 열심히 투자했음에도 수익률이 낮다면 운용비용이 높은 게 아닌지 꼭 한번 체크해볼 필요가 있겠죠? 투자 초보자라면 인덱스펀드로 시작하는 게 정말 좋을 거예요. 오래오래 굴리다 보면 높은 수익을 거둘 수 있을 거라 확신합니다!

주식 시장 전체의 성과를 따라가는 인덱스펀드의 장점

인덱스펀드는 전체 주식시장을 추종하는 펀드예요! 그렇기 때문에 벤치마크 지수와 거의 비슷한 수익률을 기록한다는 게 큰 특징이죠. 예를 들어 코스피200 인덱스를 추종하는 인덱스펀드라면 코스피200 지수의 연간 수익률이 10%였다면 그 펀드의 수익률도 10% 전후가 되는 식이에요.

인덱스펀드의 운용방식

주식형 펀드는 펀드매니저가 직접 주식 포트폴리오를 구성하고 운용하지만, 인덱스펀드는 특정 지수 바스켓에 있는 주식들을 그대로 한 바구니에 담아 운용하는 방식이라서 보다 수동적이에요. 그래서 인건비 등 운용비용이 상대적으로 저렴해요.^^ 2021년 기준 국내 주식형 펀드 평균 총비용이 연 1.24%인데 반해, 인덱스펀드는 0.29%에 불과했답니다!

낮은 비용의 장기투자 이점

수수료 등 운용비용이 낮은 덕분에 장기 투자 시 복리 효과로 상당한 이득을 볼 수 있어요. 매년 1%p 작은 비용 차이도 30년 후에는 두 배 이상의 수익률 격차를 만들죠. 실제로 지난 10년간 국내 주식형 펀드 평균 수익률이 연 3.7%인 반면, 코스피200 인덱스펀드는 6.5%의 높은 수익률을 기록했답니다!

꾸준히 모든 업종의 주식을 골고루 담고 있기 때문에 한 두 종목이나 업종에 몰리는 위험도 없고, 주식 시장 평균 수준의 안정적인 수익을 기대할 수 있어요. 주식 투자의 고전적 지혜 “시장을 이기는 게 어렵다“를 증명하는 결과라고 할 수 있겠네요?!

수동 주식 운용의 어려움과 인덱스펀드의 대안

아이고, 개인 투자자들이 수동으로 주식을 골라서 운용하는 건 말처럼 쉽지가 않아요. 시장에 정말 많은 정보와 변수들이 있다 보니 성과를 내기가 하늘의 별 따기라고 할 수 있죠.^^ 개별 기업의 실적이나 전망, 산업 트렌드, 경제 지표 등 수많은 요소들을 고려해야 하는데 이건 전문 애널리스트들조차도 어려운 일이에요!

CRSP 데이터에 따르면 2000년부터 2019년까지 약 20년 동안 주식형 액티브펀드의 49%만이 벤치마크 지수를 넘어섰다고 합니다. 대부분의 펀드매니저들이 시장 평균 이하의 성과를 내고 있다는 뜻이죠?! 안타깝게도 높은 운용보수와 거래비용 등 각종 비용 부담 때문에 실제 수익률은 더 낮아지게 돼요.

인덱스펀드의 대안

그래서 요즘 개인투자자들 사이에서 인덱스펀드가 대안으로 떠오르고 있어요. 인덱스펀드는 주가지수 전체를 그대로 따라가는 방식이라 펀드매니저의 수동 운용이 없어 비용이 크게 절감되거든요! 예를 들어 2022년 기준 KODEX 200종합주가지수의 총비용이 연 0.15%에 불과한 반면, 국내 주식형 액티브펀드 평균 보수는 1.19%나 됩니다. 이렇게 낮은 비용 부담 덕분에 장기 투자 시 수익률이 더 높아질 수 있죠?!

하지만 인덱스펀드는 단순히 지수를 추종할 뿐이라 상황에 맞게 자산을 재분배하지 못하는 한계도 있어요. 하지만 전반적으로 적은 비용과 분산 투자 효과로 장기투자 성과가 더 좋다고 하네요? 와우~ 대단하지 않나요?

개별 주식 투자 위험을 분산하는 인덱스펀드의 효과

투자에는 위험이 따르죠! 개별 주식을 사들이면 그 회사의 실적에 모든 운명을 걸게 됩니다. 하지만 인덱스펀드는 여러 종목을 고루 담고 있어서 한 종목의 부침에 크게 영향받지 않는 게 장점이에요. 실제로 개별 주식 연평균 수익률은 7%인데 인덱스펀드는 10%를 웃돕니다!(^^) 이건 바로 분산투자 효과 때문이죠.

위험분산(Risk Diversification)의 원리

위험분산(Risk Diversification)의 핵심은 서로 다른 종류의 자산을 동시에 가지는 것입니다. 이렇게 하면 한 자산이 부진할 때 다른 자산이 그 손실을 상쇄해주는 셈이에요. 인덱스펀드는 이런 원리를 적용한 상품이라고 볼 수 있죠. 예를 들어 코스피200 인덱스펀드는 국내 시가총액 상위 200종목을 고루 담고 있습니다. 이 중 한두 종목이 부진해도 다른 종목들이 그 빈자리를 메워주는 거죠?!

저렴한 운용비용

또 다른 장점은 저렴한 운용비용입니다. 개별 주식을 운용할 때는 리서치 비용, 거래 수수료 등 많은 비용이 들어가죠. 하지만 인덱스펀드는 단순히 지수를 따라가기만 하면 되니 운용비가 훨씬 낮습니다. 예를 들어 국내 주식형 펀드 평균 보수는 1.2%인데 인덱스펀드는 0.3% 수준이에요. 이렇게 낮은 비용 덕분에 장기 수익에서 유리할 수밖에 없죠.

장기 투자에 안성맞춤

시간이 지날수록 분산투자 효과가 커지기에 인덱스펀드는 장기 투자에 안성맞춤이랍니다. 지난 10년간 국내 대형 액티브 주식형펀드 평균 수익률은 연 6.4%인 반면, 코스피200 인덱스펀드는 9.7%를 기록했어요. 결코 적은 차이가 아니지 않나요? 이처럼 인덱스펀드는 위험 분산과 저렴한 비용으로 주목받고 있답니다.

여러분, 오랜 시간 동안 인덱스펀드와 주식형펀드의 장단점을 비교해왔죠? 인덱스펀드는 저렴한 비용과 시장 평균 수익률로 장기 투자에 적합한 반면, 주식형펀드는 능력 있는 펀드매니저가 운용해 시장을 상회하는 알파를 기대할 수 있었어요. 하지만 결국 대부분의 주식형펀드인덱스펀드에 뒤처지는 모습을 보였죠. 개별 주식 투자의 위험을 분산하고, 장기적으로 꾸준한 수익을 거두고 싶다면 인덱스펀드가 현명한 선택이 될 거예요. 물론 투자 성향과 기간에 따라 다를 수 있지만, 대중적인 관점에서 봤을 때 인덱스펀드더 나은 선택지가 되리라 믿어요.