안녕하세요, 친구들! 오늘은 가치 투자에 관심이 있는 분들을 위한 특별한 주제를 가지고 왔어요. 우리가 자주 듣는 ‘가치주 투자‘에 대해 좀 더 깊이 있게 알아보려고 해요. 투자하면서 배당도 받고 주가도 오르길 바라는 건 모든 투자자의 꿈 아닐까요? 그런데 이런 바람을 실현시켜줄 수 있는 ETF가 있다는 거 알고 계셨나요? 바로 VTV ETF인데요, 이 ETF는 가치주에 특화되어 있다고 해요. 그렇다면 과연 어떤 방식으로 가치주를 골라내는지, 그리고 실제로 배당과 주가 상승이 기대될 만한지 함께 알아볼까요?
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성장 가치주를 노린 VTV ETF의 장점
시장에서 저평가된 기업들의 주식에 투자하는 가치주 투자 전략을 따르는 VTV ETF는 분명 매력적이에요! 무려 23년 만기로 VTV ETF가 상장되어 있다는 건 그만큼 가치주 투자에 대한 투자자들의 기대가 크다는 뜻이기도 하죠.^^ 가치주는 성장주에 비해 주가 변동성이 작아 변동 리스크가 적다는 장점이 있답니다. 2008년 금융위기 때도 성장주 지수는 -47%나 하락한 반면, 가치주 지수는 -36%로 낙폭이 작았다고 해요!
VTV ETF의 투자 방식
VTV ETF는 ‘가치’ 기준으로 상위 343개 기업을 골라 투자하는데, PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율) 등의 가치 지표를 활용하고 있어요. 이처럼 저평가된 종목으로만 포트폴리오를 구성하다 보니 그 자체로 가치주에 투자하는 셈이 되는 거죠? 참고로 VTV ETF의 현재 PER은 15배 수준으로 S&P 500 평균 PER 19배보다 낮답니다.
VTV ETF의 장점
또한 이 ETF는 시가총액 가중 방식으로 실제 기업 가치를 잘 반영하고 있다는 평가를 받고 있어요. 애플, 마이크로소프트 등 거대 기술주 비중이 높은 편이라 안정성도 뛰어나다고 할 수 있겠네요?! 비유하자면 VTV ETF는 ‘소꼽놀이’를 하고 있다고나 할까요~ 적정 가치 이하로 주가가 떨어진 종목에만 투자하니까요!
가치주 투자를 위한 VTV ETF 구성 방식
VTV ETF는 저평가된 가치주에 투자하는 ETF예요! 아시다시피 가치주란 기업가치에 비해 주가가 싼 종목들을 말해요. ^^ 이런 가치주들로 VTV ETF가 구성되어 있죠. 구체적으로는 가치평가지표인 PBR(주가순자산비율)과 PER(주가수익비율)을 활용하고 있어요. PBR과 PER이 낮을수록 저평가 가치주로 판단되는 거죠!
VTV ETF는 S&P 500 지수에 들어있는 종목 중 PBR 기준 하위 25%, PER 기준 하위 25%에 해당하는 약 350개 가치주로 구성되어 있습니다. ?! 정기적으로 재조정된다고 해요. 거래대금이 적은 소형주나 유동성이 낮은 종목은 편입 대상에서 제외되구요. 무엇보다 개별 종목 비중을 10%로 제한해 특정 종목 쏠림 현상을 방지하는 게 특징이에요!
업종 비중
또 낮은 PBR과 PER을 겨냥해 제조업, 은행, 에너지 등 전통적 가치주 업종 비중이 높답니다. ?! 정보기술(IT) 등 고평가 섹터는 소외되는 셈이죠. 현재 에너지와 금융 관련주가 절반 가까이 차지하고 있어요. 이런 편중은 가치주 특성상 피할 수 없는 면이 있다고 봅니다.
VTV ETF의 지수 추종 전략이 시사하는 점
VTV ETF는 기본적으로 가치주 지수를 추종합니다. 이를 통해 가치주 투자의 장점인 저평가된 기업에 투자할 수 있죠. 가치주 투자는 어렵지만^^ 이 ETF를 활용하면 꽤 수월해집니다! 왜냐하면 이 ETF는 밸류 지수를 그대로 따라가기 때문이에요. 전문 운용인력이 개별 종목을 엄선할 필요가 없어 비용 절감 효과까지 있습니다.
추종 지수 구성 방식
이 ETF가 추종하는 CRSP US Large Cap Value Index는 미국 대형 가치주로 구성돼 있어요. 지수 구성 시 가치주 여부를 가리기 위해 PBR(주가 순자산비율), 주가 예상이익률 등의 기준을 활용한답니다. 보수적인 가치지표를 사용하므로 진정한 가치주에 집중 투자할 수 있겠죠? 이런 전략 덕분에 밸류프리미엄을 누릴 가능성이 높아집니다!
포트폴리오 운용 전략
또한 이 ETF는 차익거래 기회를 최소화하기 위해 지수 구성종목 재조정 시 포트폴리오 교체를 자제한다고 합니다. 이를 통해 세금과 거래비용을 절감할 수 있겠네요! 비용 효율성도 높은 셈이죠?
저평가 기준
마지막으로 VTV ETF의 저평가 기준도 주목할 만합니다. 보수적인 가치지표를 활용해 저평가 종목을 엄선하므로 안전자산에 가까운 투자가 가능해요. 위험은 낮추고 수익은 높일 수 있다는 의미겠죠? 이처럼 VTV ETF의 전략은 효율적이고 안전한 가치투자를 가능케 한답니다!
가치주 배당과 주가 상승을 기대할 수 있는 이유
아니 이게 말이 되나요?! VTV ETF는 배당 수익과 주가 상승을 모두 기대할 수 있답니다. 정말 대단하지 않나요? ^^
대형 가치주에 집중 투자하는 전략
시장을 지배하는 대형주에 집중 투자한다는 게 VTV ETF의 핵심 전략인데요. 이들 기업은 이미 안정적인 실적을 바탕으로 배당을 꾸준히 지급하고 있죠. 2022년 기준 VTV의 평균 배당수익률이 2.3%대에 달한답니다! 이렇게 안정적인 배당수익을 기대할 수 있다는 건 엄청난 강점이에요.
저평가 주식의 시세차익 기회
하지만 배당수익만이 전부가 아닙니다. 가치주는 저평가된 주식을 사서 시세차익을 노리는 전략이잖아요? 바로 여기에 주가 상승의 기회가 있답니다. 밸류에이션 할인이 높은 주식일수록 주가가 오르면서 시세차익을 얻을 가능성이 높아지는 거죠. 게다가 대형 가치주는 경기 회복기에 강세를 보이는 경향이 있어서 앞으로도 상당한 주가 상승을 기대해볼 만합니다!
종합적인 가치 지표 고려
그렇다고 단순히 낙관만 하진 않겠죠? VTV ETF는 밸류에이션뿐 아니라 펀더멘탈, 퀄리티 등 다양한 가치 지표를 종합적으로 고려해서 포트폴리오를 구성한답니다. 무턱대고 저평가주만 모으는 게 아니라 내실 있는 기업에 투자한다는 의미이죠. 이런 점에서 VTV가 추구하는 가치주 투자 전략은 배당과 주가 상승 모두를 잡을 수 있는 현명한 방식이라고 생각해요!
친구야, 가치주에 관심이 많다면 VTV ETF에 주목해봐. 이 ETF는 가치주에 중점을 두고 있거든. 성장주만큼 화려하진 않지만 꾸준한 배당과 주가 상승을 기대할 수 있어. 부담 없이 장기 투자할 수 있을 거야. 과거 실적을 토대로 포트폴리오를 꾸리는 방식이라 안정적이란 말이지. 물론 단기적 변동은 있겠지만 시간이 갈수록 수익을 낼 수 있을 거야. 너무 베팅하지 말고 천천히 가치 투자의 재미를 느껴봐!